专题：春躁行情或提前启动 关注政策与科技催化
来源：正见TrueView
AI眼镜“百镜大战”背后，是巨头们怕错过下一代入口的集体焦虑驱动的生态豪赌，胜负手不是硬件参数，而在于对垂直场景的闭环构建与物理世界数据的掌控。
和数年前不同，如今的AI眼镜赛道已不再是少数极客玩家的试验场，而变成一场没有喘息机会的马拉松。谷歌Glass项目重启、阿里连发六款新品，连车企理想也来凑热闹。巨头扎堆入场，机海战术重现。
资本狂热与市场冷静形成鲜明对比，一边是全球AI眼镜市场规模预计在2025年达到42亿美元，同比增长67.2%，另一边却是消费者仍徘徊在观望与尝试之间。
真正的问题是，这场由技术与资本共同推动的硬件狂欢，究竟是智能交互的必然进化，还是又一次被过度炒作的概念泡沫？是能颠覆人机交互的下一代超级终端，还是重蹈当年谷歌眼镜叫好不叫座覆辙？
Part.1
现象
巨头为何集体“戴眼镜”？
最新数据显示，2025年第一季度全球智能眼镜出货量达到148.7万台，同比暴涨82.3%，中国市场增速更是高达116.1%，交出49.4万台的成绩单。
2025年尾声的AI眼镜赛道，用群雄逐鹿来形容毫不为过。
短短一个月内，夸克连续发布6款AI眼镜，覆盖从消费级到专业场景；谷歌也悄然重启Glass Enterprise Edition，与XREAL合作的新品ProjectAura预计年底亮相。再加上华为、小米、Meta等早已布局的厂商，赛道从边缘试水迅速演变为全面开战。
‘正见TrueView’观察到，当前AI眼镜赛道的主流玩家背景呈现出明显的三类分化：
一是平台型巨头，如阿里、谷歌、Meta，它们手握海量用户与数据入口，入局逻辑本质是生态延伸与防守；
二是具备软硬协同能力的手机厂商，如华为、小米，它们擅长将硬件能力与系统体验深度融合；
三是垂直场景与技术融合派，如Rokid，深度融合“AI+AR”，在智能提词、跨语言会议、工业巡检等场景中建立了差异化壁垒。
每类玩家、每个厂商和每一种模式都有自己的规则、技术和用户画像，差异之大让市场应接不暇，入局思路和产品定位也呈现出鲜明差异。
以阿里为例，这家公司的入局相对有规可循，延续了今年集团“生态整合”导向的打法，从消费级市场强势切入，起售价压低至2000元以下，并深度整合了通义千问大模型、支付宝、高德导航等核心生态资源。
其夸克AI眼镜S1支持语音或拍照AI问答，自研的Master Agent大模型中控系统可以自主分解复杂指令，实现多轮对话。另据招聘平台信息显示，阿里正在低调布局线下渠道，不排除与传统眼镜门店合作铺设网络，意图将线上生态与线下触点彻底打通。
而理想AI眼镜Livis支持远程控车，比如打开电动侧滑门，提前开启车内空调、座椅加热等，具备通用功能同时，偏向汽车场景方向。包括小米在内的手机厂商们则在柔性OLED技术、健康监测与全场景感知上构筑优势。
放大到整个业内，这场由巨头主导的硬件狂潮，在2025年上半年催生了至少40款新AI眼镜产品，是2024年全年的2.3倍。
然而，机海战术并未带来销量的爆发式增长，一位产业观察员告诉‘正见TrueView’，现阶段AI眼镜仍处于市场认知与用户习惯的培养期，核心目标不是快速形成规模和卖爆，而是降低用户门槛、培养使用习惯、建立品牌认知、培育场景黏性。以性价比产品快速抢占市场份额，再通过生态服务实现商业闭环。
大厂们当前广撒网式的布局，恰恰折射出普遍焦虑，AI助手、识物、听歌、拍照等功能高度同质化，即便投入饱和资源，短期内也难以拉开代差。许多中小厂商甚至能快速跟进。
这与智能手机历经十余年才走向同质化的路径截然不同，也使得巨头们不敢在营销上过度投入，竞争的核心，早已不是硬件本身。
Part.2
比照
一场比智能手表更艰难的“入口”攀登
AI眼镜的升温，是技术、成本与场景的三角定律再次应验。但它的故事并非孤例，其演进路径与智能手表市场有着深刻的镜像与分野。
与智能手表早期依赖手机联动、功能局限于通知与健康追踪类似，如今的AI眼镜正经历从配件到终端的蜕变。
推动力源于终端侧大模型的轻量化突破，通义千问Mini、Gemini Nano等模型的推理效率较2023年跃升数倍，延迟降至100毫秒内，使实时自然的语音交互成为可能。
这正如当年智能手表芯片能效提升与传感器微型化，为独立运动健康监测铺平道路。
回归商业本质，所有硬件浪潮都关乎入口之争。智能手表确立了腕上入口的价值，通过健康与运动数据切入用户生活。AI眼镜则志在更高维度，试图打破手持限制，以“全天候佩戴、无感化交互”的潜力，成为覆盖视觉与空间的情境智能终端。
这意味着AI眼镜收集的数据将从心率步数，升维至第一视角的真实世界连续画面、环境音与交互意图，从而构建更深层的生态壁垒。这正是OpenAI负责人奥特曼所描绘的，“能深度理解场景、长时间接管任务”的下一代设备形态。
智能手表的成功，在于精准切入了健康管理与高效通知两大刚需，并围绕其构筑了软硬件生态。AI眼镜的挑战与机遇皆在于此。
B端场景已现曙光，如谷歌Glass在工业维保中识别设备故障，价值逻辑类似手表在专业运动中的垂直深化。
C端破局则需找到同等强度的普适性场景。阿里的尝试是将导航、支付等高频服务语音化、视觉化，实现所见即所得。但这要求体验必须超越手机和手表，当抬腕即可支付、导航时，用户为何需要眼镜？
智能手表用数年解决了续航、舒适性与生态的平衡。AI眼镜面临的挑战更为严峻，不仅需要在佩戴舒适度、续航（目前主流仅4-6小时）、散热与隐私安全上做到极致；生态上也不能像早期手表般满足于手机镜像，而需如苹果手表围绕健康构建独立服务般，创造独特的场景闭环。
这要求厂商同时具备顶尖的硬件集成、AI技术及跨生态整合能力。
Part.3
命门
巨头下注的底层逻辑与决胜关键
透过巨头们密集入局的表象窥其战略内核，可以归因为两条交织的主线，对下一代交互入口的生态卡位，以及对物理世界数据的极致渴望。这二者共同构成了当前行业狂飙突进的底层逻辑，也指明了未来的决胜关键。
“百镜大战”本质上是一场不容有失的生态防御与扩张战。对于阿里、谷歌、百度这类全能型巨头而言，AI眼镜是庞大数字帝国版图中缺失的最后一块拼图。
它们手握算力、大模型、支付、导航、内容等一切要素，唯独缺少一个能全天候附着于用户、实现无感交互的硬件入口。
阿里的战略转变极具代表性，从最初以夸克为核心的工具思路，迅速升维为以千问App为核心的生态决战。
阿里内部将千问定位为“阿里AI C端心智符号”，并罕见地以整体战姿态，在96小时内集结超500名精锐成立独立项目组，摒弃传统OKR，全力推动。
这绝非单纯为了一款眼镜或一个App，而是打造一个能承载并串联电商、本地生活、云服务等所有核心业务的超级AI入口。眼镜与App，都只是这个生态的具象化触角。
相似逻辑的还有百度和谷歌这对“异国双胞胎”，百度将AI眼镜定义为“S级战略”，谷歌重启项目并联合供应链巨头，他们争夺的不是眼镜的市场份额，而是未来十年自身生态的护城河与用户心智的制高点。
“百镜大战”同样是一场关乎未来的物理世界数据争夺战。当前大模型的进化正面临瓶颈，互联网上的文本与视频数据趋于冗余，而反映真实世界运行规律的物理时空数据却极度稀缺。
理想汽车李想三年前便断言“AI眼镜是收集真实世界数据的最佳载体”，这一洞见正成为行业共识。
眼镜作为唯一能全天候、第一视角感知用户所处环境、行为甚至意图的设备，将成为采集多维连续数据的终极传感器，包括视觉、声音、位置、注视点等。
这些数据对于训练理解并交互物理世界的世界模型至关重要。
因此，巨头下注眼镜，也是在为下一轮AI竞争囤积最关键的战略资源，即高质量的现实数据燃料。谁掌握了这些数据，谁就可能在AGI竞赛中占据先机。
当生态战与数据战叠加，行业的竞争维度被彻底重构。硬件本身的同质化反而加速了竞争焦点向软件、生态与用户体验的转移。
下一阶段，入局玩家间的竞争壁垒将从硬件创新转向生态整合能力。胜负关键在于，能否将眼镜无缝嵌入一个刚需、高频的服务闭环中。
阿里的尝试在于整合导航、扫码、支付，实现“一眼即达”；理想则结合车控，打造“人车一体”体验。无法构建独特生态价值的纯硬件厂商将举步维艰。
用户体验的“木桶效应”也将被无限放大。在生态和数据的故事之下，产品本身的任何短板都将是致命的。
小米第一代眼镜高达40%的退货率、其他品牌因蓝牙连接或芯片适配问题导致的失败，都印证了这一点。用户不会为一个伟大的生态构想而忍受糟糕的佩戴感、短暂的续航或迟钝的交互。
同时，战略耐心将成为稀缺资源。无论是培育生态还是积累有效数据，都需要长期、持续的投入，无法一蹴而就。阿里内部对流量投入的冷静与克制，反映出他们清醒地认识到这是一场持久战。
大厂固然有资源，但只有那些愿意忍受前期亏损、持续迭代产品、耐心培育场景的玩家，才可能走到最后。
当前的AI眼镜热潮，本质是巨头们在新时代的基础设施抢建。它既是对移动互联网生态的防御性延展，更是面向通用人工智能时代的主动性卡位。
硬件是载体，生态是护城河，数据是未来货币。这场“百镜大战”的终局，不会由某一款“爆品”决定，而将由谁能在硬件体验、生态协同与数据价值这个不可能三角中，找到最稳固、最可持续的平衡点来决定。
伟大终将到来，只是从来都不以我们预设的方式。对于AI眼镜，我们不妨多一份耐心，少一点神话。
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责任编辑：杨赐
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